金吾财讯 | 海通证券发研报指，中国财险(02328)发布2024年三季度功绩：1）前三季度终了净利润268亿元，同比+38.0%；Q3单季净利润93亿元，同比增长59.7倍jk 黑丝，主淌若受投资收益大幅增长带动。2）Q3末净财富2531亿元，较年头+9.9%。该行指，总保费端庄增长，非车险增速仍高于车险。受大灾等身分影响，三季度非车险承保弃世办法。：由于本钱商场回暖+公司择机增配二级权柄，投资收益办法普及。

东说念主保财险车险业务质量较好，车险业务中低赔付率的家自车占比拟高、渠说念费率可控，因此该行觉得公司盈利空间远超中小险企，其竞争上风在车险综改下半场将愈发突显。公司面前股价对应2024EPB0.98倍，估值低位。参考可比公司估值，该行赐与1.1-1.2倍2024EPB，对应合理价值区间为东说念主民币12.57-13.72元，基于东说念主民币：港币=1:1.0902的汇率，折合合理价值区间为13.71-14.95港元，防守“优于大市”评级。